ノンリコースローン銀行不動産金利返済の仕組

ノンリコースローン

リコースローンは不動産担保融資

ノンリコースローンが一般の投資家の間で、不動産投資市場の活況とともに注目されてきています。ノンリコースローンを直訳すると非遡及型融資という意味になります。不動産の収益性に注目し、担保として提供された不動産だけを融資する商品のことをノンリコースローンといいます。

ノンリコースローンはかつてプロの投資家や多額の資金で不動産を運用する私募ファンドなどが、その特殊性な運用形態から活用していた資金調達方法でした。しかし、現代は比較的小額の案件であってもノンリコースローンを扱う金融機関が現れたことで、一般の投資家たちの間で注目され始めたのが、ノンリコースローンというわけです。ノンリコースローンとはどのようなものなのか理解出来ない方のために、通常の不動産担保融資と比べて説明致します。

通常の不動産担保融資（リコースローン）で、銀行などの金融機関に融資を申請する場合は、債権者である銀行などの金融機関は、借入金が不良債権化された場合に備えて、連帯保証人などの人的担保や不動産などの物的担保を求められます。

返済が契約通りにされなかった場合においては、連帯保証人に返済を求めたり、担保として提供された不動産を差し押さえて強制的に競売して融資金の回収を行えます。また、不動産価格の下落などにより、債務者が不動産の売却をしてあてがえても借入金を全額返済できない場合は、残った債務は当然ですが返済義務を負うことになります。

場合によっては、自宅など他の資産を売却して債権を返済しなければならなくなります。通常の融資は信用に基づいて融資されているため、担保とは関係なく人に対して返済義務を生じさせることができます。この事をリコースローンといいます。

ノンリコースローンとは非遡及型融資

ノンリコースローンを使用する場合はSPCが必要

ノンリコースローンは通常の融資のような人や会社の信用に基づいての融資ではありません。不動産事業そのものに融資をしているわけです。

あくまでも担保とする不動産の収益性に注目して、返済不能な状態になったとしても、その不動産を売却する以外には返済義務は生じません。ですから、他の資産にまで責任は一切及ばないのであります。このような理由から非遡及型融資（ノンリコースローン）と言われています。

このように不動産だけに借主のリスクが限定されていることから、ノンリコースローンが今後は今以上に世間にも普及していくと思われます。しかし、注意しなくてはならないのは、通常の融資とは違って、貸し手である金融機関が資金回収のリスクを負うことから、金利などの条件に対しては、多少は高く設定してあることが多いので注意が必要です。

そして、ノンリコースローンを使用する場合は、SPCなどを設立する必要がありますので、その分の費用も出てきます。ちなみにSPCとは不動産の保有のみを目的とするペーパーカンパニーのことです。

担保を不動産だけに限定して、金融機関がリスクをとっていますが、金融機関もバブル期の経験と資金回収のリスクを最小限に抑えた上での金利設定であり、融資額の設定となります。ですから場合によっては、ノンリコースローンが有利であるかどうかを慎重に考える必要が出てくるでしょう。

やっぱり不動産は儲かる！

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